주가와 거래량 분석 - PVI 보조지표 활용하기 (거래량 지표에 PVI겹치기 TIP)

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거래량 차트 위에 PVI 지표를 겹치기 설정한 예시 이미지

PVI(Positive Volume Index) 보조지표 매매 전략과 활용법

주식 시장에서 다양한 보조지표가 존재하지만, 거래량을 활용한 보조지표 중 하나인 PVI(Positive Volume Index, 양의 거래량 지수)는 특히 주목할 만한 지표입니다. PVI는 거래량이 증가하는 날의 주가 변동을 추적하여, 시장에서 투자자들의 움직임을 반영하는 데 유용합니다. 이번 글에서는 PVI의 개념과 이를 활용한 매매 전략을 설명해 드리겠습니다.

 

 

PVI(Positive Volume Index)란?

 

PVI는 주가와 거래량의 관계를 분석하는 기술적 지표로, 거래량이 전날보다 증가한 날의 주가 변동을 반영하여 산출됩니다. 즉, 거래량이 늘어난 날만 계산에 포함되며, 거래량이 감소한 날은 PVI 값이 변하지 않습니다. 이는 개미 투자자들이 시장에 적극적으로 참여하는 시점을 파악하는 데 도움이 됩니다.

PVI 공식

PVI는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다:

PVI(n) = PVI(n-1) + [(Close(n) - Close(n-1)) / Close(n-1)] × PVI(n-1)  (거래량 증가 시)

• PVI(n): 현재 PVI 값
• PVI(n-1): 이전 PVI 값
• Close(n): 현재 종가
• Close(n-1): 이전 종가

거래량이 감소한 날에는 PVI 값이 변하지 않고 그대로 유지됩니다.

 

PVI설정에서 Period 의미

 

PVI는 설정할 때 Period(기간) 값을 입력해야 합니다. 이는 PVI를 계산할 때 사용되는 데이터의 기간을 의미하며, 일반적으로 이동평균선과 함께 활용됩니다. 예를 들어, Period 60으로 설정하면 최근 60일 동안의 데이터를 기반으로 PVI를 산출하게 됩니다. 이 값이 짧을수록 최근 변동성을 반영하고, 길수록 장기적인 추세를 분석하는 데 유용합니다.

• Period 60: 최근 60일 동안의 거래량 증가일을 기준으로 PVI를 계산 (단기 분석)
• Period 255: 약 1년(거래일 기준) 동안의 거래량 증가일을 기준으로 PVI를 계산 (장기 분석)

 

PVI의 해석 방법

 

PVI는 일반적으로 255일 이동평균선과 함께 사용됩니다. PVI가 255일 이동평균선 위에 위치하면 상승장 가능성이 높고, 반대로 아래에 위치하면 하락장 가능성이 높은 것으로 해석됩니다.

• PVI > 255일 이동평균선 → 강세장 신호 (매수 신호)
• PVI < 255일 이동평균선 → 약세장 신호 (매도 신호)

이는 개미 투자자들이 활발히 매수하는 시장에서는 상승세가 지속될 가능성이 크다는 가정을 기반으로 합니다.

 

PVI를 활용한 매매 전략

 

1. PVI와 이동평균선을 활용한 매매

• 매수 시점: PVI가 255일 이동평균선을 상향 돌파할 때 (강세장 진입 신호)
• 매도 시점: PVI가 255일 이동평균선을 하향 돌파할 때 (약세장 진입 신호)

2. PVI와 NVI(Negative Volume Index)의 조합

PVI는 거래량이 증가하는 날의 가격 변동을 반영하는 반면, NVI(Negative Volume Index)는 거래량이 감소하는 날을 반영하는 지표입니다. 이 두 가지 지표를 함께 사용하면 더욱 강력한 매매 신호를 얻을 수 있습니다.

• PVI 상승 & NVI 상승: 강한 상승장 신호 (매수 우위)
• PVI 하락 & NVI 하락: 하락장 신호 (매도 우위)

3. PVI와 RSI(Relative Strength Index) 조합

RSI는 주식의 과매수 및 과매도 상태를 나타내는 지표로, PVI와 함께 사용하면 더 정밀한 매매 타이밍을 잡을 수 있습니다.

• PVI 상승 + RSI 70 이상: 과매수 가능성 → 신중한 매도 고려
• PVI 상승 + RSI 50 이하: 추가 상승 가능성 → 매수 기회 포착

 

PVI의 장점과 한계

 

✅ 장점

• 거래량이 증가하는 날만 반영하므로, 개미 투자자들의 심리를 분석하기 용이함
• 이동평균선과 함께 사용하면 상승장과 하락장을 구분하는 데 효과적
• 다른 지표와 조합 시 신뢰도 높은 매매 전략 수립 가능

❌ 한계

• 거래량이 감소하는 날은 반영되지 않으므로 시장의 전체적인 움직임을 모두 포착하지 못할 수 있음
• 단독 사용 시 거짓 신호(false signal) 발생 가능 → 다른 보조지표와 함께 활용 필요

 

거래량 지표 위에 PVI 지표 겹치기 TIP

 

PVI를 효과적으로 활용하기 위해 키움증권 HTS 차트에서 거래량 지표 위에 PVI를 겹쳐서 확인하는 방법을 소개합니다. ( 키움증권 HTS 기준)

1. 거래량 차트 위에서 마우스 오른쪽 클릭
2. '지표 겹치기' 선택
3. 찾기 창에서 'Positive Volume Index' 입력 후 선택
4. 겹쳐진 PVI 지표를 더블 클릭하여 Period 변경 및 라인 색상 설정

저는 개인적으로 중단기 변동성을 보기 위해 Period를 60으로 설정하여 사용하고 있습니다. 필요에 따라 본인의 매매 스타일에 맞게 기간을 조정하면 더욱 효과적으로 활용할 수 있습니다.

 

결론

 

PVI(Positive Volume Index)는 거래량이 증가하는 날의 주가 변동을 분석하여 개미 투자자들의 시장 참여도를 측정하는 유용한 보조지표입니다. 특히 255일 이동평균선과의 관계를 통해 상승장과 하락장을 예측하는 데 도움이 됩니다. 하지만 단독으로 사용하기보다는 RSI, NVI 등의 보조지표와 함께 활용하여 매매 신호의 신뢰도를 높이는 것이 중요합니다.

PVI를 활용한 효과적인 매매 전략을 세워 안정적인 수익을 실현해 보세요!